BNPL产业监管空白期将结束，美国消费者保护局计划出台相应措施

美国消费者保护局（CFPB，Consumer Financial Protection Bureau）在当地时间 9 月 15 日发布了一份报告，指出以 Klarna 和 Afterpay 为代表的分期购物企业（BNPL，允许消费者在预先支付部分货款购买商品，剩余款项分期偿还）需要受到更加严格的法规监管。这一报告引起了广泛讨论。

CFPB 的一位发言人在此前表示，保护局将发布 BNPL 企业运营指导方案，同时 BNPL 企业还需要完成与信用卡企业标准相同的“监管评估”。CFPB 之前曾在 2021 年 12 月宣布，将对美国市场内发展迅速的 BNPL 产业展开调查。

虽然 CFPB 对银行、信贷以及保险等金融产业拥有监管权，但此前该机构还没有针对 BNPL 市场提出管控措施，这也让外界怀疑 BNPL 作为一项借贷服务，实际上成为了美国金融市场中的“特例”。

目前包括 Affirm 以及即将上线的 Apple Pay Later 等 BNPL 服务都会提供总计 4-6 次的等额分期付款选项，还款期限一般为几个月。部分 BNPL 服务不会收取逾期费和服务费，同时也不需要用户的信用记录才能开通。

CFPB 在报告中表示，目前 BNPL 企业通过用户借款请求的比率正在逐渐上升，从 2020 年的 69% 上涨到 2021 年的 73%。与此同时，BNPL 服务的违约风险也在快速上升。数据显示，美国 BNPL 产业的净坏账率（Charge-Off Rate，即无法偿还的贷款交易占比）在 2021 年达到了 2.39%，这一数字在 2020 年为 1.83%。

同样上涨的还有逾期风险，CFPB 的数据显示，在 2021 年有 10.5% 的美国 BNPL 用户都至少被收取过一次逾期费，相比 2020 年的 7.5% 增长明显。

CFPB 负责人 Rohit Chopra 表示，除了最常见的违约和逾期外，BNPL 服务还有其它多项风险，包括个人隐私数据泄露以及用户单次申请多项高额贷款（主要原因为 BNPL 企业一般不会向信用机构汇报用户的交易记录）等。随着越来越多的用户将 BNPL 服务用于支付日常开销，这一产业的潜在风险还会更高。CFPB 表示，由于宏观经济环境持续恶化以及通胀加剧，美国消费者目前正更加频繁地将分期购物用于购买生活用品和汽油等基础开支。

Chopra 还表示：“BNPL 企业收集用户数据的规模和速度也前所未见，通过其服务界面，企业可以得知哪些商品是在消费者看到植入广告后购买的。我们想要确保这些企业和其它信用卡机构一样，遵循相关市场管理条例。”

美国金融科技协会（Financial Technology Association）则对 CFPB 的看法表示反对。该协会认为 BNPL 为消费者提供了信用借贷之外的贷款选择。协会 CEO Penny Lee 在一份公告中表示：“通过低利率/无利率、灵活的还款期限以及透明的服务条款，BNPL 帮助用户能够更好地掌握自己的现金流，改善用户的生活质量。”

不过，来自数据平台 DebtHammer 的投票结果则显示，32% 的 BNPL 用户都会优先还款，然后再考虑房租、子女抚养费以及日常开销等开支。这也会让 BNPL 这项服务本身导致用户消费额增加，SFGate 在 2022 年 5 月的调查数据显示，Affirm 用户目前每次 BNPL 消费的平均花费 365 美元，这一数据在 2020 年为 100 美元。

此前英国政府已经在 2021 年宣布，将针对 BNPL 企业出台全新管理条例。美国加利福尼亚政府则在 Afterpay 拒绝申领借贷牌照后对其处以罚款。与此同时，马萨诸塞州监管部门也与 Affirm 就无照经营借贷业务一事展开商讨，并达成了谅解协议。

本文编译自 One year later, Apple’s privacy changes helped boost its own ads business, report finds。

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