原标题：8月海外短剧｜前四名拿走55%收入，中腰部玩家经历残酷洗牌

作者：陈航、张彦成

来源：短剧自习室

题图来源 | pexels

上个月，海外短剧市场悄悄跨过了一道门槛。

2026 年 8 月，全球海外短剧 APP（剔除中国大陆及中国港澳台）的 IAP 收入首次突破 2.16 亿美元，下载量也达到了 3.39 亿次，两项数据双双刷新了过去 12 个月的最高纪录。

放在更长的时间轴上看，从去年 9 月到今年 8 月，这个品类的月下载量从 2.06 亿涨到了 3.39 亿，收入也从 1.63 亿美元爬到了 2.16 亿。12 个月下来，下载增长了 65%，收入增长了 33%。规模在涨，但涨法变了，下载跑得比收入快得多，意味着“拉新”的速度远超“变现”的速度。

不过，一个更值得注意的信号是 RPD（每下载收入）的回暖。这个数字在去年 9 月还有 0.79 美元，之后一路下滑，到今年 4 月跌到谷底的 0.56 美元——那段时间，市场像是一个拼命往漏斗里灌水但漏水越来越快的状态。但从 5 月开始，RPD 连续四个月回升，8 月回到了 0.64 美元。换句话说：拉来的用户，开始更愿意花钱了。

这背后可能有季节性因素，也可能与头部产品的内容投入加大有关。无论如何，连续四个月的改善，已经让这个趋势值得被认真对待。

Dramawave 登顶下载榜，DramaBox 继续统治收入榜

8 月的榜单上，最值得关注的变化发生在下载侧。

Dramawave 以 2,961 万次下载首次登顶下载榜首，环比暴增 47%，相比 7 月多拿了近 950 万次下载。这个增量几乎等于全品类当月下载净增长的 86%——换句话说，8 月海外短剧下载的增长，基本上是 Dramawave 一家扛起来的。

这还没有算上同属 SKYWORK AI 旗下的另一款产品 FreeReels。8 月 FreeReels 下载 1,021 万次（排名第 8），虽然较 7 月下滑了 23%，但两款产品合计月下载仍接近 4,000 万次。SKYWORK 在流量端已经形成了一个清晰的双 APP 策略：Dramawave 主攻付费变现，FreeReels 做免费流量入口。

收入端依然是 DramaBox 的天下。它以 4,010 万美元继续领跑，环比增长 19.3%，份额进一步扩大到 18.54%。ReelShort 以 2,935 万美元居次，NetShort 超越 Dramawave 升至第三（2,636 万美元，环比+13.9%），Dramawave 以 2,488 万美元退居第四。前四名合计拿走了 55.8% 的收入，与第五名 GoodShort（1,470 万美元）之间存在近 1,000 万美元的巨大断层。

榜单中段的变化更为剧烈。JoyReels 以 526 万美元、环比翻倍的增速从第 15 名杀入前十（+108.4%），MoboReels 环比涨了 66% 来到第 11 名，StoryReel 增长了 49% 稳坐第 8。与此同时，My Drama 跌了 38%（从第 11 跌至第 16）、StardustTV 跌了 22%、ShortMax 跌了 21%——中腰部的座次正在快速洗牌，有人冲上来，就有人掉下去。

还有一件事值得单独提一下。下载榜和收入榜展示的是“两张截然不同的脸”：下载 TOP20 里充斥着巨量免费型 APP——PineDrama 下载 1,708 万但 IAP 收入为零（纯广告变现模式），Melolo 下载 1,205 万但收入仅 52 万美元，FreeReels 下载 1,021 万但收入只有 6,585 美元，BonusTV 下载 782 万但收入仅 7.6 万美元。这些 APP 的商业逻辑不在 IAP 里，如果只看收入排名，你会完全错过它们的存在。

另外，Coin Drama（+193%）和 Dramivo（+111%）两款下载量暴增的 APP，收入数据均因样本不足而缺失——它们究竟是找到了爆量密码，还是纯靠激励拉新，目前还无法判断。

头部的胃口越来越大：TOP20 吃下 91% 的收入 

8 月的数据揭示了一个不太舒适的真相：市场在增长，但增长的红利几乎全被头部拿走了。

在所有分层中，头部份额都在上升。下载 TOP5 的份额从 30.07% 跳到 33.98%（+3.91 个百分点），收入 TOP10 从 75.49% 涨到 79.29%（+3.80 个百分点）。最夸张的是收入端——TOP20 已经拿走了全品类 91.09% 的收入，TOP20 以外的 800 多款 APP，只能分到不到 9% 的蛋糕。而上个月，这个数字还是 12.47%——一个月就少了 3.56 个百分点。

这不是零和游戏，品类总量确实在增长，中长尾 APP 也有绝对增长。但它们跑得远没有头部快。DramaBox 单月增收 648 万美元，NetShort 增收 323 万美元，仅这两家的增量就接近品类总增量的九成。头部吃掉了绝大部分增量，留给后面的只是残羹。

如果一个新玩家不能在短时间内进入腰部以上，能分到的增量只会越来越少。这个市场的窗口期，可能比大家想象的要短。

美国收入首次下滑，韩国接过了增长接力棒 

8 月的地区数据里，最出人意料的变化发生在美国。

美国仍然是短剧 APP 最大的单一市场，8 月贡献了 6,905 万美元收入，份额超过 30%。但环比下降了 3.6%（−259 万美元），是 TOP10 国家中唯一下滑超过百万美元的市场。而与此同时，美国的下载量反而涨了 8.3%——下载多了、收入少了，这说明什么？可能是获客成本在上升，也可能是新用户的付费转化不如老用户。不管是哪种情况，都值得对美国市场的投放策略多打一个问号。

增长引擎正在向其他发达市场转移。韩国收入环比飙升 29.5%（+221 万美元），排名从第 5 跃升至第 3，是所有国家中表现最亮眼的一个。法国涨了 19.7%，澳大利亚涨了 13.5%，英国涨了 12.5%，德国涨了 11.1%，如果剔除美国和中国的数据，非美发达国家市场的收入环比增速达到 9.8%，几乎是品类整体增速的两倍。

下载增长则集中在另一批市场。菲律宾贡献了 246 万新增下载（占净增的 21%），巴西贡献了 209 万（18%），巴基斯坦贡献了 167 万（14%），哥伦比亚贡献了 128 万（11%）。新兴市场正在成为下载增量的主战场，但它们的 ARPU 普遍偏低——下载多了，不代表收入会同步跟上。

用户黏性：Melolo 自成一档，ShortMax 全面收缩

聊完市场和榜单，我们来看用户。

在 14 款被重点追踪的头部 APP 中，Melolo 是一个很难归类的存在。它的 IAP 收入几乎可以忽略不计（8 月仅 52 万美元），但日均使用时长高达 88 分钟，是样本中位数的 5 倍以上。每个活跃用户平均每天打开 9 次，远高于其他 APP 的 3-7 次。总使用时长 6.35 亿小时，是第二名 PineDrama 的 3 倍多。D30 留存率 10.17%，和 FreeReels（10.64%）一起构成了唯二留存超过 10% 的产品。

但 Melolo 的下载量在下降（8 月环比 −4.7%），付费占比也在回落（−1.3 个百分点），高黏性还没有转化为直接的收入增长，这是它正在面临的挑战。

另一个极端是 ShortMax。8 月它的三项使用指标全面下滑：日均时长暴跌 30%（从 10.3 分钟跌到 7.2 分钟），使用频次下降 18%，总使用时长缩水 34%。加上此前披露的下载下降 33%、收入下降 21%，ShortMax 是目前样本中唯一一个在所有用户维度上同步收缩的 APP。不管原因是什么，是内容供给不足、投放策略调整还是用户流失，这个信号都值得高度警惕。

留存数据方面有一个惊喜。PineDrama 的 7 月安装批次表现亮眼：D1 留存从 23.7% 升到 27.0%（+3.3 个百分点），D7 从 10.4% 升到 11.8%，D30 从 5.28% 升到 6.49%。三档留存同步改善，说明产品内功在提升，而非仅仅是投放端的数字游戏。

重点关注：StoryReel 的三项同步扩张，JoyReels 的美国依赖

有两款 APP 在 8 月的表现，值得单独拆开来看。它们代表了两种截然不同的增长路径。

StoryReel 是本月少有的“收入、下载、活跃”三项同步高增长的 APP。收入 808 万美元（+49%），下载 1,069 万次（+65%），MAU 从 582 万涨到 902 万（+55%），总使用时长更是飙升了 71%。虽然时长增长主要来自用户盘扩张而非人均黏性提升（人均日时长仅从 12.5 分钟涨到 13.3 分钟），但规模本身的扩张速度已经足够引人注目。

它的增长结构也值得关注。巴西是 StoryReel 的第一大下载市场，贡献了约 303 万次下载，占其海外总下载量的 28.4%；美国排第二，约 177 万次（16.6%）。巴西是典型的高下载、低 ARPU 市场，StoryReel 能否将巴西的巨量流量转化为可持续的收入，是接下来需要紧盯的一个观察点。

JoyReels 展示了另一种路径——高增长，但高度依赖单一市场。收入从 253 万跳到 526 万（+108%），首次进入收入前十。拆开来看，美国一个市场就贡献了约 131 万美元的增量，占其海外收入增量的近一半。目前美国收入已超过 JoyReels 海外总收入的 53%，集中度相当高。

这既是好消息（证明美国用户愿意为其内容付费），也隐含风险，如果美国市场的投放效率下滑或竞争加剧，收入的波动会被显著放大。更何况，JoyReels 的付费获客占比正在从 30% 快速拉向 57%，获客成本只会越来越高。

两款 APP 放在一起看，正好是当前短剧出海市场的两种典型：一种是靠新兴市场爆量、等待变现验证（StoryReel），一种是靠美国市场深挖付费、但要面对集中度风险（JoyReels）。哪种路径能走得更远，答案可能要到年底才见分晓。

数据说明：本文数据统计范围为 App Store 与 Google Play 双平台合并数据，地区剔除中国大陆、中国香港、中国澳门及中国台湾。收入为扣除商店分成及税费后的 IAP 净额，包含付费下载、应用内购买和订阅，不包含广告变现。基准周期为 2026 年 8 月（自然月），数据截至 2026 年 9 月 19 日。RPD 按品类总收入除以总下载计算。留存数据以 7 月安装队列为最新完整批次（D30 需满 30 天观察期）。各 APP 的 MAU 分别去重，不可跨 APP 合计。下载来源中"付费下载"仅包含平台标记的 Paid 与 Paid Search 两类，Browser 作为独立渠道单列。部分 APP 因面板样本不足导致个别指标缺失，已在文中标注。

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