原标题：9月海外短剧 | 大盘收入首现回落，下载骤降17.8%，头部加速洗牌

作者：张彦成

来源：短剧自习室

题图来源 | pexels

进入 9 月，海外短剧市场踩了一脚急刹车。

2026 年 9 月，全球海外短剧 APP（剔除中国大陆及中国港澳台）的 IAP 收入为 2.14 亿美元，环比下降 2.14%，这是自 4 月以来五连涨之后的首次回落。下载端跌得更猛：2.82 亿次，环比暴跌 17.83%，凭空消失了超过 6,100 万次下载。过去半年攒下来的增量，被 9 月一笔勾销了三分之一。市场从连续扩张模式，一脚踩进了调整期。

下载榜：Dramawave 腰斩，ReelShort 逆势登顶 

Dramawave 从 3,046 万次骤降至 1,733 万次（-43%），单款就占了大盘降幅的五分之一，上个月它刚以 47% 的增速登顶。不过昆仑万维旗下的 FreeReels 稳住了（1,025 万次，+0.01%），说明 Dramawave 的急跌更像是主动收缩投放，而非自然的用户流失。

NetShort 跌 36%（2,206 万→1,407 万），DramaBox 跌 24%（2,080 万→1,578 万）。前 5 名中只有 ReelShort 正增长，2,772 万次（+2.99%），逆势拿下下载榜首。

两个异常信号值得注意。BonusTV（-98%，784 万→13.5 万）和 DramaGo（-98%，326 万→6.2 万）近乎归零，Kuku TV 跌了 71%，Passion Drama Pro 跌了 53%。三款合计少了超过 1,200 万次下载，占大盘降幅的五分之一以上。

收入榜：前三名同时失速，NetShort 首次超越 ReelShort 

DramaBox 仍以 3,471 万美元居榜首，但环比下降 10.68%，份额从 18.54% 缩至 16.25%，单月蒸发超过 420 万美元。ReelShort 更惨，从 2,929 万跌至 2,416 万，蒸发 524 万美元，排名从第 2 滑到第 3，是当月收入减少最多的 APP。Dramawave 也跌 6.56% 至 2,281 万，从第 3 退至第 4。海外短剧收入前三名同时失速，上一次还要追溯到去年底。

但空出来的份额，NetShort 迅速接住了。

NetShort 以 2,644 万美元（+6.96%）升至第 2，历史上首次超越 ReelShort，在头部整体收缩的背景下，守住增长本身就是一种胜利。GoodShort 继续稳在第五（1,534 万，+3.71%）。前 4 名合计 50.62% 的份额，与第 5 名之间存在约 7.5 个百分点的断层，塔顶和塔腰之间仍有一道明显的鸿沟。

真正的爆发在第 6 到第 10 区间：ShortMax 突破千万美元（1,053万，+24.74%），收入、下载、MAU 三项同步上涨，增长结构在头部中最健康；StoryReel 同样破千万（1,013 万，+24.02%），从 6 月的 635 万一路涨到 9 月的 1,013 万，三个月收入涨了 60%；FlickReels 以 744 万美元（+32.49%）进入第 9，是前 10 中环比增速最快的。

BlinkDrama 以 518 万美元（+438%）从第 24 名直冲至第 11，5 月上线，9 月 MAU 已达 363 万。付费下载占比 70%，投放驱动明显。

头部的份额松动了，但这未必是坏事 

9 月前 5 名收入份额从 60.51% 降至 57.75%，前 4 名从 55.8% 降至 50.62%。DramaBox 和 ReelShort 合计失掉 3.67 个百分点，在一个过去半年头部份额只升不降的市场里，这是个值得注意的反转。

但前 20 名整体份额反而从 88.71% 微升至 89.56%，前 30 名从 93.12% 升至 93.56%。减小的只是塔顶的份额，第 6 到第 20 名正在承接，这可以视为一次塔顶的权力重组。ShortMax、StoryReel、FlickReels，加上门外徘徊的 BlinkDrama，正在把两强格局慢慢推向多极化。

一个月的数据不能叫趋势。但两巨头同步松动在过去半年只出现过这一次。10 月将验证这是昙花一现，还是一个更长期的拐点。

美国拖了后腿，但印尼正悄悄创造奇迹 

9 月地区数据的核心结论：收入跌在美国，下载跌在新兴市场——两件事各自独立。

美国收入 6,463 万美元（-2.84%），份额30.26%，一个市场就占了全球收入净降的 85%。但日本（+8.46%）、英国（+4.98%）、澳大利亚（+7.62%）、加拿大（+9.72%）等发达国家全是正增长。美国收入下滑，而日本、英国等其余发达市场同期收入普遍上涨，呈现此消彼长的格局。考虑到美国下载量也在下滑，可能是头部 APP 在主动调整美国区的投放预算。

最亮眼的是印度尼西亚：收入 482 万美元，环比大涨 27.23%，创近 6 个月新高。更值得注意的是，其下载量已连续 5 个月下滑，呈现“下载下滑、收入大涨”的特征。短期来看，这主要依靠存量用户付费率提升拉动收入；长期健康增长仍需下载量与收入同步提升。增长推手全部来自海外：NetShort、ShortMax、Dramawave、GoodShort 四款合计贡献了超过 46 万美元增量。

印度收入 397 万美元（+2.23%）稳步爬升，但下载跌至 6 个月最低。市场分工明确：下载前 10 名中 6 款是本土 APP，收入前 10 名中只有 1 款，本土拉新、海外变现，两块蛋糕几乎没有重叠。

用户黏性：Melolo 依然是 Bug 般的存在，ShortMax 的另一种扩张 

Melolo 依然是品类中最特别的存在：MAU 5,225 万，人均日使用时长 88 分钟，是样本中位数的 5 倍以上，D30 留存率 10.08%。

FreeReels 是另一个值得关注的案例。MAU 5,737 万（排名第 4），D30 留存率 10.44%，日均使用时长 31 分钟——近 6,000 万活跃用户。

ShortMax 则呈现了相反的扩张模式：收入、MAU 同步增长，但人均日使用时长仅 7.16 分钟，全部样本中最低。增长靠的是覆盖面而非深度，当拉新成本上升时，缺乏黏性的用户将最先离开。

两束探照灯：BlinkDrama 的冲刺与 BonusTV 的急停 

BlinkDrama：5 月上线，9 月收入 518 万美元（+438%），下载 764 万次（+493%），MAU 从不到 80 万暴涨至 363 万，四个月内从零冲到前 15。过去一年几乎没有短剧 APP 能在单月实现 400% 以上的收入增长。但付费下载占比 70%，留存率在中偏下，投放砸出来的用户来得快去得也快。

BonusTV & DramaGo：被切断的曲线。两款下载量在 9 月近乎归零（-98%），加上 Kuku TV 跌了 71%，三款合计少了超过 1,200 万次。9 月份恰好有不止一款产品被按下了暂停键。

两款放在一起，恰好是当下短剧出海的两个极值：一边是靠密集投放一个月内把自己炸进前十五，另一边是在同样周期内从千万级下载直接归零。

数据说明：数据范围为 App Store 与 Google Play 双平台合并，剔除中国大陆及中国港澳台。收入为 IAP 净额（扣除商店分成及税费），不含广告变现。主周期为 2026 年 9 月，环比对象为 8 月。RPD 按品类总收入除以总下载计算。用户指标中 MAU 为 9 月数据，使用时长为 8 月数据，留存为 8 月安装批次。

文章信息来自于短剧自习室，不代表白鲸出海官方立场，内容仅供网友参考学习。对于因本网站内容所引起的纠纷、损失等，白鲸出海均不承担侵权行为的连带责任。如若转载请联系原出处。

友情提醒：白鲸出海目前仅有微信群与QQ群，并无在Telegram等其他社交软件创建群，请白鲸的广大用户、合作伙伴警惕他人冒充我们，向您索要费用、骗取钱财！